中長期產(chǎn)業(yè)趨勢確定，業(yè)績逐步兌現(xiàn)。目前信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的落地節(jié)奏呈現(xiàn)“2+8+N”的發(fā)展態(tài)勢。通過梳理產(chǎn)業(yè)內(nèi)相關(guān)上市公司業(yè)績發(fā)現(xiàn)依然有部分公司持續(xù)受益信創(chuàng)業(yè)務(wù)支撐，一方面行業(yè)信創(chuàng)仍在穩(wěn)步推進(jìn)，另一方面 2022 年部分信創(chuàng)訂單交付遞延至 2023 年 Q1，支撐相關(guān)公司業(yè)績表現(xiàn)。

（1）IT 基礎(chǔ)設(shè)施

IT 基礎(chǔ)設(shè)施是信創(chuàng)事業(yè)的絕對(duì)核心，預(yù)計(jì)為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)體系中增速最快的環(huán)節(jié)。作為信創(chuàng)的核心、最底層與基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，IT 基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)計(jì)為整個(gè)國產(chǎn)替換浪潮中最先替換的部分。根據(jù)海比研究院數(shù)據(jù)，2022 年中國信創(chuàng) IT 基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模為2299.1 億元，2021-2025 年復(fù)合增長率約為 40.7%，預(yù)計(jì)為信創(chuàng)增速最快的產(chǎn)品；在市場占比方面，IT 基礎(chǔ)設(shè)施占據(jù) 1/4 的市場份額，并且在持續(xù)增加，預(yù)計(jì)到 2025年占比將達(dá)到 28.8%。憑借 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的核心地位及快速增長的良好勢頭，將為信創(chuàng)市場的發(fā)展奠定良好的開端。

（2）基礎(chǔ)軟件

操作系統(tǒng)市場仍被海外巨頭占據(jù)，信創(chuàng)浪潮下預(yù)計(jì)保持較快增速。操作系統(tǒng)是基礎(chǔ)軟件的重要組成部分，目前我國計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)市場仍被 Windows 統(tǒng)治，擁有接近 90%的市場份額，故用戶粘性及使用習(xí)慣會(huì)增加國產(chǎn)操作系統(tǒng)市場推廣的難度。隨著信創(chuàng)的推進(jìn)，預(yù)計(jì) 2020-2023 年國產(chǎn)操作系統(tǒng)將保持 30%以上的年均復(fù)合增速，預(yù)計(jì)到 2023 年可實(shí)現(xiàn) 56 億的市場規(guī)模。

（3）應(yīng)用軟件

（4）網(wǎng)絡(luò)安全

信創(chuàng)背景下網(wǎng)絡(luò)安全在行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展或?qū)⑻崴?，整體呈現(xiàn)重硬件輕軟件趨勢。在“十四五”和二零三五的整體規(guī)劃下，以及部分違法處理個(gè)人信息事件的發(fā)生，使得網(wǎng)絡(luò)安全的重要性提升。網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，硬件和軟件產(chǎn)品均有垂直廠商布局，“雙輪驅(qū)動(dòng)”布局優(yōu)勢明顯，2022 年我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)市場規(guī)模約為700 億元左右。根據(jù)億歐統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，政府端網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品滲透率已超過 1/4，電信、金融領(lǐng)域?qū)⒔?1/5，其他行業(yè)領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)安全仍有較大發(fā)展空間。

信創(chuàng)作為我國全面推動(dòng)科技自立自強(qiáng)的重要舉措，其目的是打造安全可控的信息技術(shù)體系，建設(shè)開放共贏的信息產(chǎn)業(yè)生態(tài)。對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)而言，其真正的核心是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)。信創(chuàng)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的首要任務(wù)，是國家經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的關(guān)鍵，是科技創(chuàng)新發(fā)展的核心基座。